開元客棧 - 慕尼黑，2012年9月30日周日，在德國保險方面颇有經驗的若工女士，專程從柏林趕來為開元講壇做了這期專題講座，提供了難得的德國最新的保險業的專業的信息......

“他山之石、可以攻玉” 德國作為現代社會保險制度的發源地，歷來就受到國際社會廣泛和持續的關注，其養老保險也已經過一百多年的運行實踐。在德國保險業 颇有經驗的若工女士，從2012年德國關於養老保險的法律將有所變化談起：從1月1日起，Riester養老保險、Basis養老保險（又稱Ruerup 養老保險）以及普通私人養老保險最早能享受稅務優惠的年齡從60歲提高到62歲。另外，更重要的一個變化是聯邦財政部將壽險的絕對擔保利息 （Garantiezins）從現在的2.25%降到1.75%。


許多保險公司所投資的有價證券的平均利率，到2012年將低於目前的壽 險的絕對擔保利息，降息的起因是：國家債券利息的降低。金融市場的持續低迷減少了保險公司的利潤，造成保險公司自有資產（Eigenkapital）總 數，少 於其要支付的養老金總數。由於大部份養老金是逐年支出的，所以目前人壽保險公司還沒有因此造成生存危機。但是從長期來看，保險公司將難以兌現對投保人的養 老金承諾，所以按照即將實施的歐盟統一標准Solvency 2，保險公司被要求必需盡快提高自有資產。一旦保險公司提高自有資產，也將直接導緻保險的絕對擔保利息降低。
降息只會對2012年後投保壽 險的新客戶造成沖擊，之前入保的合同還是有2.25%的絕對擔保利息。在這個基礎上，每個保險公司願意提供多少最低利息是他們自己的事情，這和保險公司對 保險金的投資政策、資產的組成、投保人的年齡結構、較高回報率債券的比率以及投資的風險率都有關系。世界最大的保險公司安聯保險(Allianz)是保險 業的龍頭老大， 客戶今年入保還能得到4.1%的最低利息，2012年就會降到4.0%左右，略高於保險市場平均水平，壽險的客戶今後將必須面對長期 的低利息趨勢，但是壽險，特別是傳統型的壽險，只有實力雄厚的大保險公司的產品，才可以做到安全可靠。從另一方面，實際運行結果來看也是如此。據德國 2005年8月2日《明鏡周刊》報道，2004年因經濟困難而無 法在合同期內付清所有保險費而提前結清的養老保險費高達126億元，比2003年高出2億歐元。由於提前退出了法定養老保險，60％的未來退休人員不得不 大幅度降低生活標准，近三分之一的德國人將面臨老年貧困的威脅。所以，廣大同胞如果真想讓以後在德國的退休生活多一 些保障，在經濟基礎允許的情況下，為自己再做一份可行的保險或投資。