美國哈佛大學培訓房地產項目（家人同行）交流考察團

緊接着，中國駐德國大使館公參王衛東先生代表中國駐當地機構歡迎到場的嘉賓們。王衛東先生認為，各方均應持開放的心態看待中德合作，這是兩個可以優勢互補的市場，存在很多合作共贏的機會。↓↓↓

接下來，招商銀行總行投資銀行部韓剛總經理介紹了招行跨境融資業務的歷史和優勢。2017年以來，招行落地了曲美、Biotest、Romaco、Bvv等中歐並購項目，在中歐跨境並購上形成了獨有的競爭力和品牌優勢。憑借全球化視野，招行不斷強化方案設計、交易撮合、資金組織能力，搭建起境內外客戶、同業機構合作共贏的金融生態圈，服務客戶在歐洲、美洲、亞太和非洲的海外融資。↓↓↓

招商銀行總行授信執行部劉向東總經理助理從宏觀和微觀角度分析了跨境並購中面臨的風險，並提出相應的風險防范建議：“通過審慎分析中國跨境並購現狀，面對跨境並購的‘熱浪潮’，我們要‘冷思考’，采用六個‘一’風險緩釋對策，即一個靠譜的並購生態圈、一場嚴密的盡職調查、一個合理的交易架構、一個適度的融資槓杆、一個正常的交易估值、一套完善的退出方案應對風險。”↓↓↓

隨後，招行盧森堡分行馮申江行長介紹了招行在歐洲的優勢。“盧森堡分行為招行歐洲業務發展提供了當地觸角，我們通過與國際著名金融機構緊密合作，聘請歐洲最專業的律師、會計師加盟項目，在當地建立起了合作共贏的金融生態圈。我們期待招行聯動業務為客戶創造更多發展機會。”↓↓↓

沙龍討論：一場高質量的頭腦風暴

收獲了主題演講中的干貨，嘉賓們紛紛表示意猶未盡。招行趁熱打鐵，安排了兩場沙龍討論，為參加此次活動的嘉賓們提供“頭腦風暴”的機會。

沙龍特別邀請了費森尤斯、Schwarz、大陸汽車、贏創集團等行業專家分析當地市場，解答客戶最關心的問題：德國市場正在發生什麼？該怎麼去抓住機會？機會在手又如何去整合？

與會嘉賓首先分析了德國的制造業和化工市場：“德國實體經濟以制造業為主，傳統工業以汽車、機械、化工和電器等聞名。德國企業擅長打造高端品牌，生產的產品具備高質量、高精度、高價格等特點，企業壽命周期長。”

聊到醫療行業，與會嘉賓介紹，歐洲醫療市場主要分布在德國、法國、英國、義大利和西班牙等幾大國家。其中，德國位居第一，市場份額占比接近25%。2012年至今，德國醫療市場基本保持了4.2%的增速，市場規模接近4000億歐元。

面對這樣一片前景廣闊的市場，現場的客戶不禁發問：如何在中德合作中發掘投資機會？

當地已有項目落地的客戶為大家分享了成功經驗。

客戶分享成功經驗

“在行業內，企業普遍的戰略是在上升期收購資產。我們收購資產的准則是精選優質的資產品種、成熟運營的項目，通過細緻考察現金成本、企業壽命及財務狀況，以足夠的耐心收購最優資源。”而中資企業在海外並購完成後，應該從標的公司發展的角度出發與原有管理層進行融合。

現場的討論十分熱烈，思想的火花在會場中碰撞。

實地探訪：

那些年成功落地的並購項目

走出研討會的現場，投行部的小伙伴們還特別安排了高端制造業和醫療化工業項目的實地探訪，帶領嘉賓們看看那些年成功落地的並購項目。

中國W公司收購的L液壓新工廠位於德國愛莎芬堡。W公司為並購L液壓後的整合管理花費了大量心血，在當地反響良好。在工廠建設方面，W公司收購後持續投資新建廠房、購買設備，提高產能。新的管理層通過“組合拳”管理優化流程、強化考核、提高生產效率，最終實現工廠的扭虧為盈。這番變化，給考察團帶來諸多啟發和靈感。

下一站，考察團來到J公司位於德國的P工廠，學習這個破產重組經典案例。當初，正是招行牽頭組建銀團，最終助力J公司完成了總對價22億美元的交易。並購後，P工廠快速發展，銷售收入極速提升，產品線也得到了極大豐富與升級，經營的市場從中國擴展至世界各地，實現了全球化運營。看到企業成長良好，投行的小伙伴們也是成就感滿滿！

最後，考察團來到R公司位於德國的工廠。在這個項目中，招行獨家為CT公司精心設計收購R公司的方案，並獨家為CT提供了融資。R工廠高規格的質量管控、精細化管理，令大家印象深刻。

隨招微君探秘了研討會和實地走訪後，你是不是也對咱招行的投行實力有所了解了呢？

招行從資本市場邏輯出發，深刻理解中國企業借助國際資本市場和產權市場實現跨越式發展和全球布局的需要，提供專業的並購金融服務。投行的小伙伴們憑借精准的市場眼光和過硬的專業能力，以中概股私有化業務為突破點，先後落地了一系列具有市場影響力的重大境外並購業務，成為市場上並購服務領先的商業銀行。

未來，我們會持續提升自己的客戶綜合經營能力和專業服務能力，陪伴客戶前行。有需求的客戶們，別猶豫，Pick CMB 吧~